2023 жыл жақындап келеді. Эпидемияның алдын алу және бақылау саясатын оңтайландыру, өсімді тұрақтандыру шараларының күші және базаның төмен әсерімен бірнеше зерттеу институттары Қытайдың жылдық ЖІӨ өсуі биыл айтарлықтай қалпына келеді деп болжап отыр. Ұлттық экономиканың негізгі саласы ретінде химия өнеркәсібі әртүрлі ресурстар мен энергияны жоғары ағыспен байланыстырады, ал төменгі ағыс халықтың күнделікті қажеттіліктерімен тікелей байланысты. 2023 жылы химия өнеркәсібі қор циклінің ауытқуын да, жолдың ауысуын да ескеруі керек, сондықтан қай салалар ең күшті капиталға айналады? Оқырмандарды қанағаттандыру үшін Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities және China Merchants Securities сияқты бағалы қағаздар компанияларының мұнай және химиялық инвестициялық стратегиялары жан-жақты реттеледі.
Жақында өткен Орталық экономикалық жұмыс конференциясында ішкі сұранысты кеңейтуге күш салу керектігі анық айтылды, ал эпидемияны бақылау саясатының жақында түзетілуі ішкі тұтыну нарығының қалпына келуін жеделдетті. Кешенді күту аясында бірқатар делдалдық компаниялар: 2023 жылы кейбір химиялық өнімдерге деген сұраныстың өсуі қалпына келеді деп күтілуде, ал жаңа энергия, энергия сақтау, жартылай өткізгіш және әскери өнеркәсіпті жаңғыртуға қатысатын жаңа химиялық материал тақтасы әлі де жоғары бизнесті сақтайды. Олардың ішінде жартылай өткізгіш материалдар, фотоэлектрлік материалдар, литий материалдары және тағы басқалары инвесторлардың назарын аударуға тұрарлық.
Жартылай өткізгіш материалдар: прогресті жеделдету үшін отандық алмастыруды пайдаланыңыз
2022 жылы әлемдік экономикалық орта мен саланың өркендеу циклінің ауытқуларына және індеттің қайталанатын әсеріне байланысты бүкіл электроника өнеркәсібі белгілі бір операциялық қысымға тап болды. Бірақ жалпы алғанда, Қытайдың жартылай өткізгіш өнеркәсібі әлі де өсіп келеді.
Guoxin Securities зерттеу есебінде менің елімде жартылай өткізгіш материалдардың локализация деңгейі 2021 жылы шамамен 10% құрағаны және санаттардың байлығы мен бәсекеге қабілеттілігі тұрғысынан қолайсыз болғаны атап өтілді. Дегенмен, ұзақ мерзімді перспективада менің елімнің интегралды микросхема өнеркәсібі тәуелсіз инновация жолына түседі. Отандық материалдар мен жабдықтар көбірек ресурстар мен мүмкіндіктерге ие болады деп күтілуде, ал отандық балама цикл қысқарады деп күтілуде.
Соңғы жылдары жартылай өткізгіштерді қолдану мен тұтыну нарықтарына деген сұраныс тұрақты түрде өсті. 2021 жылы жаһандық жартылай өткізгіштерді сату көлемі 555,9 миллиард АҚШ долларына жетті, бұл 2020 жылмен салыстырғанда 45,5 миллиард АҚШ долларына өскен; 2022 жылы өсе береді деп күтілуде, ал жартылай өткізгіштерді сату көлемі 601,4 миллиард АҚШ долларына жетеді. Жартылай өткізгіш материалдардың көптеген түрлері бар, және нарықтағы үлесі бойынша алғашқы үштікке кремний пластиналары, газдар және жеңіл қалыптау кіреді. Сонымен қатар, жылтырату сұйықтығы мен жылтырату жастықшаларының, литография желім реагенттерінің, литографияның, ылғалды химиялық заттардың және шашырату нысаналарының нарықтағы үлесі сәйкесінше 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% және 3,0% құрайды.
Guangfa Securities зерттеу есебінде жартылай өткізгіш материалдар (электрондық химиялық заттар) саласын эндогендік зерттеулер мен әзірлемелер немесе кеңейтілген бірігулер мен сатып алулар арқылы кеңейту соңғы жылдары химиялық кәсіпорындардың трансформацияға ұмтылуының кең таралған үлгісі болып табылады деп есептеледі. Табысты трансформация компаниялары жылдам саланы иемденіп, жоғары нарықтық бағаға ие бола алса да, біз қос өсу толқынын бастадық. Отандық жартылай өткізгіш өнеркәсібінің жылдам дамуы толқынында байланысты материал компаниялары да отандық алмастыру үшін жақсы мүмкіндік тудырды. ҒЗТКЖ күші күшті және клиенттер деңгейін сәтті жүзеге асырған, өнімді трансформациялау мен жаңартуды сәтті жүзеге асырған кейбір компаниялар жартылай өткізгіш өнеркәсібінің жылдам дамуына үлес қосады деп күтілуде.
Ping An Securities Research компаниясының хабарлауынша, «кремний циклі» және макроэкономикалық циклдар сияқты көптеген факторлар бар және жартылай өткізгіштер саласы 2023 жылы ең төменгі деңгейге жетеді деп күтілуде.
Western Securities Research Report АҚШ экспорттық бақылауының артуы жартылай өткізгіш материалдардың отандық баламаларын жеделдетеді деп санайды. Олар жартылай өткізгіш материалдарға, компоненттерге және онымен байланысты жабдықтарға, сондай-ақ кремний карбиді нарығына оптимистік көзқараспен қарайды.
Фотоэлектрлік материал: Он миллиард деңгейлі POE нарығы өз жолын күтуде
2022 жылы, менің елімнің саясатының ілгерілеуімен, отандық фотоэлектрлік өнеркәсібіндегі жаңа қондырғылар саны айтарлықтай артты, фотоэлектрлік желім пленкасына деген сұраныс та артты.
Фотоэлектрлік желім пленкасының шикізаты екі түрге бөлінеді: этилен-этил ацетат қауымдастығы (EVA) және полиолефин эластомері (POE). Фотоэлектрлік желім пленкасының қазіргі негізгі шикізаты ретінде EVA импортқа тәуелділіктің жоғары деңгейіне ие және болашақта локализациялау үшін кең орынға ие. Сонымен қатар, менің елімде фотоэлектрлік желім пленкасы саласындағы EVA сұранысы 2025 жылы 45,05%-ға дейін жетуі мүмкін деп күтілуде.
Тағы бір негізгі шикізат POE фотоэлектрлік, автомобильдік, кабельдік, көбікті, тұрмыстық техника және басқа да салаларда қолданылуы мүмкін. Қазіргі уақытта фотоэлектрлік қаптама желім пленкасы POE-нің ең үлкен қолданылу саласына айналды. «Қытай фотоэлектрлік саласын дамытудың жол картасы (2021 жылғы басылым)» мәліметтері бойынша, 2021 жылы отандық POE желім пленкасы мен көбікті полиэтилен (EPE) желім пленкасының нарықтағы үлесі 23,1%-ға дейін өсті. Соңғы жылдары менің елімде фотоэлектрлік компоненттер өндірісінің үздіксіз өсуімен және фотоэлектрлік желім пленкасына POE үздіксіз енуімен отандық POE сұранысы тұрақты түрде өсті.
Дегенмен, POE өндіріс процесінде үлкен кедергілер болғандықтан, қазіргі уақытта отандық компаниялардың POE қуаты жоқ, ал менің елімдегі барлық POE тұтынуы импортқа тәуелді. 2017 жылдан бастап отандық кәсіпорындар POE өнімдерін біртіндеп жасап шығарды. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry және басқа да жеке кәсіпорындар болашақта POE-ді отандық түрде алмастырады деп күтілуде.
Литий батареяларының материалдары: төрт негізгі материалдың жеткізілімі одан әрі артты
2022 жылы Қытайдың жаңа энергия көліктері мен литий батареяларының энергия сақтау нарығы жоғары деңгейде қалып, литий батареялары материалдарының жеткізілімін айтарлықтай арттырды. Қытай автомобиль қауымдастығының мәліметтері бойынша, 2022 жылдың қаңтарынан қарашасына дейін отандық жаңа энергия көліктерінің өндірісі мен сатылымы тиісінше 6,253 миллион және 6,067 миллион дана болды, бұл өткен жылмен салыстырғанда орташа есеппен өсімді көрсетті, ал нарықтағы үлесі 25%-ға жетті.
Жоғары технологиялар саласын зерттеу институты (GGII) 2022 жылы 6,7 миллионнан астам отандық жаңа энергия көліктерін сатады деп күтілуде; Қытайдың жаңа энергия көліктері нарығы 2023 жылы 9 миллионнан асады деп күтілуде. 2022 жылы Қытайдың литий батареяларын жеткізудің өсу қарқыны 100%-дан, қуат батареяларын жеткізудің өсу қарқыны 110%-дан, ал энергия сақтау литий батареяларын жеткізудің өсу қарқыны 150%-дан асады деп күтілуде. Литий батареяларын жеткізудің айтарлықтай өсуі оң, теріс, диафрагмалық, электролиттік және литий гексфторфосфаты және мыс фольгасы сияқты басқа да литий батарея материалдарының төрт негізгі материалын әртүрлі дәрежеде өндіруге ықпал етті.
Деректер көрсеткендей, 2022 жылдың бірінші жартысында Қытайдың литий-электрондық материалдары 770 000 тонна жөнелтілді, бұл өткен жылмен салыстырғанда 62%-ға артық; теріс электродты материалдардың жөнелтілуі 540 000 тоннаны құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 68%-ға артық; 55%; электролиттердің жөнелтілуі 330 000 тоннаны құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 63%-ға артық. Жалпы алғанда, 2022 жылы Қытайдағы төрт негізгі литий батареясының жалпы жөнелтілуі өсу үрдісін сақтап қалды.
GGII литий батареяларының ішкі нарығы 2023 жылы 1 ТВт/сағ-тан асады деп болжайды. Олардың ішінде қуатты батареялардың жеткізілімі 800 ГВт/сағ-тан, ал энергия сақтау батареяларының жеткізілімі 180 ГВт/сағ-тан асады деп күтілуде, бұл төрт негізгі литий батареяларының жалпы жеткізілімін одан әрі арттыруға ықпал етеді.
Литий кені мен литий тұзының бағасы 2022 жылдың желтоқсанында төмендегенімен. Дегенмен, брокерлердің пікірінше, бұл негізінен маусымаралық әсерге байланысты және литий бағасының «бұрылыс нүктесі» әлі келген жоқ.
Huaxi Securities литий тұзы бағасының ауытқуы саланың шың маусымының қалыпты ауытқуы деп санайды, «бұрылыс нүктесі» емес. Shen Wanhongyuan Securities сонымен қатар 2023 жылы шикізат өндірісі қуатының одан әрі босатылуымен литий батареялары саласының тізбегінің пайда үрдісі жоғарыдан төменге дейін жалғасады деп санайды. Zhejiang Business Securities литий ресурстарының шекті мойындалуы 2023 жылдың екінші жартысында қажеттіден жоғары деп санайды.
Жарияланған уақыты: 2023 жылғы 10 қаңтар